QUESTIONS OF RECOGNITION AND DEPRECIATION OF OBJECTS OF ACCOUNTING IN THE FIELD OF LAND RELATIONS

Alexander Petruk, Sergey Legenchuk, Tetyana Ostapchuk, Oksana Novak

Abstract


Recognition of criteria for all assets of an enterprise based on the study of normative and methodological documents were investigated and summarized in this article. The approaches to the criteria for recognition and depreciation of such objects of long-term assets as capital expenditures on land improvement and land use rights are explored. The depreciation charge for capital expenditures on land improvement should be carried out using the straight-line method, the method of reducing the residual value or cumulative, since the tax law does not use the method of accelerated reduction of residual value, and it is inappropriate to apply the production method of depreciation. Using the method of reducing the residual value or cumulative, will allow in the shortest possible time to accumulate depreciation deductions, keeping them from inflation depreciation. The straight-line method should be applied for the right to use a land plot because it is possible for use for the objects that were recognized as intangible assets. In accounting for monitoring the formation and use of depreciation deductions for reproduction of the above-mentioned objects of long-term assets, it is recommended for the calculation of the amounts to collect the required settlement information on accounts using the MS Excel table processor. The practical application of this table processor will simplify the calculation and promptness of providing information to investors, shareholders and others, and it will enable them to strategically approach the formation of depreciation policy of the enterprise.


Keywords


land assets; ownership of land assets; capital expenditures on improvement of land; depreciation; international standards of financial reporting; accounting regulations (standards)

References


Вегера, С. Г. (2011). Развитие методологии бухгалтерского учета земли в контексте современной теории ренты: [монография] – Новополоцк: ПГУ, 464 с.

Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов'язань і господарських операцій підприємств і організацій, Мінфін України; Наказ від 30.11.99. № 291. URL: http://zakon1.rada.gov.ua

Концептуальна основа фінансової звітності IASB; Стандарт, Міжнародний документ, Концепція від 01.09.2010. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/929_009

Малькова, Т. Н. (2001). Теория и практика международного бухгалтерского учета: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом «Бізнес-пресса», 336 с.

Мэтьюс, М. Р. & Перера, М. Х. Б. (1999). Теория бухгалтерского учета: ученик; пер. с англ. под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. – М.: Аудит, Юнити, 664с.

Про затвердження Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 8 «Нематеріальні активи», Мінфін України; Наказ, Положення від 18.10.1999 № 242. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0750-99

Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні Верховна Рада України; Закон України від 16.07.1999 № 996-XIV URL: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/996-14

Романчук, К. В. (2012). Розвиток бухгалтерського обліку активів в умовах трансформації інституту права власності: монографія - Житомир: ЖДТУ, 528 с.

Счетоведение (2009). Монография в 3-х частях / [Под. науч. ред. проф. М. Я. Штейнмана] Житомир: ЖГТУ, Ч. ІІ Планы счетов бухгалтерского учета / Н. М. Малюга, М. Я. Штейнман, Е. П. Боримская [Предисл. Ф. Ф. Бутынца] , 396 с.

Хендриксен, Э. С. & Ван Бреда, М. Ф. (2000). Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. И.А. Смирновой / Под ред. проф. Я.В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 576 с.

Alchian, А. & Demsetz, H. (1973). The Property Right Paradigm // The Journal of Economic History. Vol. 33.1.

IAS 1 Presentation of Financial Statements. Retrieved from: https:// www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-1-presentation-of-financial-statements/

IAS 16 Property, Plant and Equipment. Retrieved from: https:// www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-16-property-plant-and-equipment/

IAS 38 Intangible Assets. Retrieved from: https:// www.ifrs.org/supporting-implementation/supporting-materials-by-ifrs-standard/ias-38/

Ijir, Y. (1967). The Foundation of Accounting Measurement. Englewood Cliffs. New Jersey: Prentice Hall

Ijiri, Y. (1980). Recognition of Contractual Rights and Obligations. FASB.

Kam, V. (1990). Accounting Theory. John Wiley

Moonitz, M. (1961). The Basic Postulates of Accounting. Accounting Research Study № 1 (AICPA)

Paton, W. & Littleton, A. (1940). An Introduction to Corporate Accounting Standards, AAA

Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) 6, par. 26. Retrieved from: http: //www.fasb.org/jsp/FASB/Page/PreCodSectionPage&cid= 1176156317989


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2018 Alexander Petruk, Sergey Legenchuk, Tetyana Ostapchuk, Oksana Novak

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (Print) : 2449-7320

ISSN (Online) : 2449-8726